硅谷印象:川普逆袭的争议与中美天使投资的差异

云投人物
刘小鹰 2016-11-14

刘小鹰

企业家、天使投资人、老鹰基金创始人、德丰杰龙脉基金合伙人、中国长远控股创始人兼董事局主席、硅谷F50天使基金投资合伙人、中国青年天使会创始会员兼常务理事、飞鹰骑行俱乐部发起人、中国2015年度活跃天使投资人之一、2016上海十大最具影响力天使投资人

硅谷归来,准备写一篇5000字的硅谷印象,先发公众号,再放进明年中旬准备出版的《鹰派人生》,可是回来一周了还是忙于各种日程。这两天世界关注的美国总统选举终于尘埃落定,川普先生爆冷胜出,开始了商人治国之路。

川普当选引起了太多争议,有人说是好事,有人说是坏事,在美国甚至出现上街游行抗议、家庭吵架分裂、东部的麻省理工大学校长发表公开信安抚民众,西部的加州还有人倡议发起独立公投。

 

反之,美股道琼斯指数却连续5天攀升,累计涨了5%,是5年来最大的一周涨幅。可见商人的眼睛才是雪亮的,他们用实际行动“钱”来对选举结果进行再次投票。

 

会经营者也可治国

 

在我看来,商人治国也有很多优势,会经营者有大格局的智者也可以治国,中国有句古话修身、齐家、治国、平天下,既是治国之道也是经营之道,自古以来成王败寇,刘邦不也是一届草莽英雄吗?

我们创业经商的人,深知成功来之不易,创业从无到有,从0到1,再从1到N,要有守有功。懂得取舍。说到这忽然明白了硅谷著名天使投资人彼得蒂尔(Peter Thiel)为什么一开始就独排众议,押宝川普,给他写了一张100万美金的支票,结果得罪了好多硅谷的科技界精英,其实他不是不是纯粹的买百家乐,而是从英国的公投脱欧、到时代的变化和美国的民心所向看到了端倪,看到了川普的机会。

 

这次100万美金不仅投出了一个美国总统,让彼得蒂尔再创天使投资神话,相信会让他得到意想不到的巨额回报,至于有人担心川普作为一个房地产商不懂科技界,这大可不必多虑,光看川普的大家庭就知道他每天要用多少社交网站和孩子们沟通了,尽管硅谷的科技界对他不满,相信川普就任后会有智囊团给他出主意出台利好政策。

 

其实公司治理犹如国家治理,能够把企业做到极致,做到富可敌国,相信也同样有能力把国家治理好。只有一点,作为成功的商人,一般喜欢效率、喜欢简单直接,不喜欢政治家的套路和官腔,所以商人从政做二把手一般很难成功。

 

像以前的里根总统,艺人出身,总统照样做的很好,因为人家有两百年来成熟稳定的议会制度、选举制度、法律系统,法大于人,就算总统也不能事事说了算。当然他可以在特殊情况下行驶国会和人民赋予他的特权,这些特权是事先写进宪章的,每一任总统同样拥有这些特权。

 

硅谷的天使投资说

 

回到中美天使投资差异的话题,原来在硅谷天使投资的定义是创业的第一笔启动资金,从两万美金到20万美金美金不等,相当于我们国内的种子投资,所以一般是个人在做。

 

原因有三:

 

一是金额小,不适合机构运作

二是个人有财力承担,自己投自己赚

三是风险高自己的钱不需要向投资人(LP)交待

在硅谷还有Seed种子投资一说,就是天使的下一轮,或者是A轮前,在我们国内叫大天使或PreA,这就是两地对天使投资定义和认知的差异,怪不得以前我们看见美国发过来的Seed Round种子项目,总感觉那么贵?

 

所以中国的天使投资其实是广义的天使投资(A轮前的早期投资),涵盖了种子、天使、大天使、PreA几个阶段。

 

所以国内的天使投资机构化就显得很有道理和必要了,它相当于在硅谷的Seed Fund种子投资机构,我们相信早期投资机构化具有很大的发展空间,用机构的规范化和体系化做早期投资,既可以提高项目成功率,又可以让更多没有组织的个人天使参与、降低天使投资的失败率。

 

投人是成功投资的不老法则

 

最重要是,早期投资是很多大机构不想做的,单个项目钱少、管理成本高、项目不确定因素多,一般都犯不着去碰,这个和每一只基金的规模有很大关系,你想10亿的基金,出手1000万起也得投百八十个项目,如果出手200-300万,那好几年也投不完,而大量的投前尽调和投后管理就把团队累死,一般VC是算着管理费在过日子,不会建一只大团队的,几个合伙人带两三个投资经理各自分赛道看项目,至于天使就不碰了吧。

 

其实创业九死一生没有错,天使投资却不一定,没有经验、没有章法的投资到哪都容易招致失败,在美国,天使投资的平均年化回报率超过25%,是所有股权投资阶段回报率最高的。

 

我相信通过慎重的赛道研究、模式分析、项目尽调、团队评估是可以大幅排除绝大部份不靠谱的早期项目和创业者,从筛选出来的名单里在进行分类和评级,这就是我们做早期投资的不败法则。

在全球化的今天,其实无论是地球村哪里的项目,无论项目处于什么阶段,投资须秉承另外一条法则:除了看冷冰冰的数据和模式之外,要记住事情是人做出来的,好事可以被做坏,坏事也可以被改变,投人是成功投资的不老法则,我喜欢有情怀,有智慧,真实有效,简单直接的创业者。

 

借用一下别人的四句话:爱国情怀,学者智慧,商业思维,江湖行动。这就是真正的创业者、企业家、真正的商业领袖!遇上了还犹豫什么?

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